Você já ouviu falar em anjo da guarda? Aquele que está cuidando de você nos momentos de perigo e que seria uma personalização da proteção divina. Crendo ou não em anjos da guarda, o fato é que esse imaginário faz parte do nosso cotidiano e deu nome a uma forma de investimento muito conhecida hoje em dia: investidor anjo. A premissa do investidor anjo é um pouco parecida com a do famoso anjinho da guarda. A diferença está que o cuidado do investidor é com a saúde financeira e o crescimento de empresas que estão despontando e que também desejam um retorno pela entrega de valor e conhecimento.
Vamos falar sobre investimentos?
Antes de mais nada, vale lembrar um pouco sobre esse conceito importante. Encontramos no dicionário que “investimento é o ato de empregar um capital com expectativa de retorno sobre o valor”. Ou seja, é a ideia de colocar seu dinheiro em algo que lhe trará um retorno potencial em médio ou longo prazo. No texto sobre venture capital falamos a respeito de investimento de alto risco ao apostar em empresas novas e tecnológicas. O investidor anjo vai seguir um pouco por esse caminho, com a diferença de que talvez seu risco possa até ser maior. Isso se deve ao fato de que as empresas que recebem esse aporte ainda estão em fases iniciais de operação. Vamos conhecer mais sobre esse modelo de captação de recursos?
O que é investidor anjo
Falando um pouco mais da origem do nome, ele vem do inglês em um contexto muito particular. A Broadway sempre foi famosa pelas produções glamorosas e que encantam moradores e turistas. Por serem espetáculos de alto custo, sempre precisavam de alguém para bancar o grosso da conta. Então, lá pelos idos dos anos 20, surgiram os business angels. Eles entravam em ação, colocavam o dinheiro na mesa e participavam dos lucros da venda de ingressos. Ou seja, essas pessoas faziam um investimento de alto risco que tinha potencial de grande retorno caso tudo desse certo. A lógica continua a mesma desse período. O que mudou é o tipo de espetáculo e também o perfil de quem investe. O investidor anjo é normalmente uma pessoa física que usa seus recursos próprios visando maximizar os rendimentos. Então seu funcionamento acaba sendo de uma maneira um pouco diferente do que é visto em venture capital, já que empresas especializadas investem grandes quantias em negócios mais sólidos. Apesar de quantias mais modestas, o valor do qual o investidor anjo dispõe é suficiente para impulsionar um negócio que está em seu início. Mas vale ressaltar que eles geralmente são pessoas ligadas ao universo do empreendedorismo e que podem, sim, oferecer o que conhecemos como smart money – quando o aporte vem junto com a expertise de onde investir. Vamos dar mais um passo para entender o processo. Conheça a história de três amigos que se uniram para acelerar um negócio
Como funciona o investimento anjo
Apesar de serem pessoas físicas, elas nem sempre vão investir sozinhas. Na verdade a prática é exatamente ao contrário. Existem grupos específicos para investidores anjo. Eles existem com o propósito de minimizar os riscos e as eventuais perdas que possam ocorrer em um investimento frustrado. Novamente vemos uma diferença para o venture capital, já que, apesar de o risco existir, buscam-se meios para mitigar os impactos. Ao mesmo tempo, caso o negócio que recebe o investimento cresça, os ganhos também serão menores. É um jogo jogado em nível mais simples onde as recompensas costumam ser um pouco menores. A entrada desse tipo de capital normalmente se dá quando a startup – ou até mesmo uma empresa tradicional – está em fase de validação ou já validou o negócio, precisando de um aporte para que seja viabilizada a expansão do projeto. Então, se a empresa ainda está numa fase embrionária, os valores investidos serão muito altos. Na verdade, qualquer pessoa pode começar a se tornar um investidor anjo com quantias que variam entre R$ 50 mil a R$ 600 mil. Como falamos, os investidores se reúnem em grupos de 3 até 5 pessoas, podendo ser maior conforme a complexidade do negócio. Nessa reunião, eles avaliam o potencial do projeto e a chance de dar certo. Após essa fase, discutem entre si e chegam ao valor de proposta.
O investidor líder
Em alguns casos, pede-se que exista a função do investidor líder. Essa pessoa será a responsável por captar informações, avaliar o negócio e chegar já com a proposta definida. Ao restante dos investidores cabe a função de serem followers (seguidores). Claro que quem exerce a função de líder terá mais retorno à frente, recebendo uma maior participação no controle da empresa. Porém, isso aumenta também a responsabilidade, já que é a sua visão de mercado que está em jogo. Além disso, não é porque alguém decide ser um follower num negócio que será em todos os outros. Visando maximizar a produtividade e seus ganhos, alguns investidores mesclam entre serem líderes e followers, conforme o mercado de atuação do negócio e o seu potencial de crescimento. O que está achando do artigo até o momento? Está entendendo todos os conceitos? Deixe suas dúvidas nos comentários que responderemos na sequência!
Cenário de investimento anjo no Brasil
Como falamos, os investidores anjo normalmente atuam em grupos, que acabam formando uma espécie de empresa. Ao todo, existem praticamente 7 mil investidores anjo no Brasil. Isso mostra que é um grupo seleto e ao mesmo tempo repleto de oportunidades. Em 2020, foram mais de R$ 856 milhões aportados. Dentro desse cenário, alguns grupos acabam se destacando por terem uma atuação mais significativa. Mas, na média, os investidores aportam R$ 234 mil por empresa. Outros dados demográficos sobre os investidores anjo que é interessante conhecer:
- 91% são homens
- Média de idade é de 47 anos
- Internet (53%), Saúde (43%) e Educação (41%) são os principais segmentos investidos
- 80% pretendem fazer aportes maiores nos próximos dois anos
Isso significa que o mercado ainda vai crescer e, se esse for o seu objetivo, oportunidades não irão faltar!
Como conseguir um investidor anjo
Agora que você entende um pouco mais sobre o que é um investidor anjo, vamos descobrir como conseguir um para a sua empresa ou startup. O primeiro passo para atrair o interesse é saber o que o investidor anjo procura em um negócio. Existem 4 pontos principais defendidos por Cassio Spina, fundador da Anjos do Brasil:
- Alto potencial de crescimento
- Escalabilidade
- Inovação (seja no produto ou modelo de negócio) que gere uma barreira para a concorrência
- Possibilidade de venda no futuro
Ou seja, investidores anjo procuram negócios que tenham um bom mercado ou que possam crescer muito, que consigam fazer isso em escala, sejam inovadores e que futuramente rendam bem numa possível venda. Lembrando que quem investe sabe que esse ciclo pode demorar anos para acontecer. Não é algo que se estabeleceria em um curto período de tempo. Você acha que seu negócio se encaixa nesses 4 pontos apresentados por Cassio Spina? Diga para a gente nos comentários. Agora, vamos entender como você consegue atrair um investidor.
Tenha uma boa oportunidade de negócio
O que falta no mercado de investimentos não é dinheiro, mas sim boas oportunidades de negócio. Nesse sentido, você deve oferecer ao investidor uma chance única. Para isso, olhe o mercado onde está inserido e identifique quais são as carências, o que ainda não está sendo atendido de maneira devida e quais são as dores dos clientes. Não precisa ser a invenção da roda ou algo extremamente genial.
Soluções simples e bem executadas para problemas crônicos podem render ótimos negócios.
Tenha um time competente e complementar
Isso é essencial na hora de encontrar bons investidores. Afinal de contas, eles buscam times e empresas que sabem fazer. Isso não significa que você tem que estar com o negócio super estruturado. O que o investidor anjo deseja ver é a sua capacidade de entregar muito, mesmo com poucos recursos. Lembre-se de que quem investir no seu negócio deseja multiplicar o seu dinheiro através da sua ideia. Uma bela forma de mostrar resultado é através da sua capacidade de entrega em qualquer situação. E, claro, que haja complementaridade entre as pessoas envolvidas para atender o máximo de áreas com muita excelência.
Um plano muito bem estruturado
Eis outro ponto que precisa ser entregue com perfeição. Boas ideias morrem por falta de bom planejamento. E aqui não precisa ser algo muito extenso e extremamente detalhado. Às vezes uma boa planilha resolve isso, desde que contenha informações essenciais. Pense nos seguintes pontos:
- Como está a saúde financeira do seu negócio agora?
- Quanto você precisa de investimento?
- Quanto você acredita que arrecadará com o valor recebido?
- Uma projeção ao longo do tempo
Essas informações bem estruturadas já darão um belo panorama do seu negócio e o que está esperando o investidor anjo. Entenda um pouco melhor sobre como montar um plano de negócios
Estar bem preparado para apresentar o seu negócio
Conquistar um investidor é como conquistar um cliente. Você precisa saber vender bem sua ideia e chamar a atenção dele. Aqui entra um conceito muito famoso chamado Elevator Pitch – Discurso do Elevador em português –, que nada mais é do que a capacidade de vender algo em pouquíssimo tempo, como se estivesse num elevador e lhe restasse alguns andares para impressionar o investidor. Entenda, o objetivo de um discurso de vendas não é convencer, mas sim conquistar. Tenha em mente qual é a oportunidade, qual valor seu negócio agrega, que inovação ele traz, quem faz parte da equipe e qual é a proposta que você deseja receber.
Investidor anjo: vantagens e desvantagens
Agora que você sabe o que é, como funciona e de que maneira você atrai a atenção, resta saber quais são as vantagens e desvantagens em seguir nessa modalidade. Vantagens
- Investimento realizado mesmo em negócio no início de jornada
- Participação de pessoas com muita expertise e experiência
- Plano de crescimento acelerado
- Ter que se desfazer do negócio ou comprar a parte do investidor
- Não ter mais 100% do comando
- Prestar contas das ações pretendidas e planejadas
No geral, as vantagens e desvantagens estão muito mais ligadas ao que você deseja para o seu negócio do que necessariamente ao modelo de investidor anjo. Quem deseja receber investimento deve ter em mente que sua empresa passará a contar com outros sócios e que futuramente deverá dar retorno numa venda. Isso apenas para citar um exemplo. Cada empreendimento tem uma realidade e você deve olhar para o seu e entender o que se encaixa. Aproveite e conheça mais sobre um importante canal de vendas: marketplace
E agora, o que devo fazer com o meu negócio?
Chegamos ao final do artigo entendendo que o investidor anjo pode ser uma excelente saída para negócios em fase inicial ou que já foram validados. Falamos também que se o seu objetivo é crescer de maneira acelerada, essa modalidade de investimento faz muito sentido. Entenda mais sobre o momento do seu negócio, suas metas e a velocidade em que pretende chegar lá. Lembrando que essa não é a única oportunidade para acelerar o seu negócio:
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